صافي هامش الربح إنفستوبيديا الفوركس

نسب الربحية: هامش الربح الصافي، العائد على الأصول (روا)، العائد على حقوق الملكية (روي) أفضل مقياس للشركة هو ربحيتها، بدونها، لا يمكن أن تنمو، وإذا لم تنمو، فإن مخزونها سوف يتجه نحو الانخفاض . زيادة الأرباح هي أفضل مؤشر على أن الشركة يمكن أن تدفع أرباحا وأن سعر السهم سوف الاتجاه التصاعدي. وسيقوم الدائنون بإقراض المال بسعر أرخص إلى شركة مربحة من الشركة غير المربحة وبالتالي يمكن للشركات المربحة استخدام النفوذ لزيادة حقوق المساهمين أكثر من ذلك. تقيس مقاييس الربحية المشتركة األرباح مع المبيعات أو األصول أو حقوق الملكية: صافي هامش الربح والعائد على الموجودات والعائد على حقوق الملكية. على الرغم من أن معظم الخدمات المالية تنشر هذه النسب لمعظم الشركات، إلا أنها يمكن حسابها بشكل مستقل باستخدام صافي الربح وإجمالي الإيرادات من بيان الدخل في التقرير المالي للشركة، وإجمالي الأصول وحقوق المساهمين من الميزانية العمومية. لاحظ أنه بما أن بيان الدخل في التقرير المالي يبين النتيجة من فترة زمنية، وعادة ما تكون سنة واحدة، في حين أن الميزانية العمومية تبين حالة الشركة في وقت معين، وعادة في نهاية السنة المالية للشركة، ومجموع الميزانية العمومية ، مثل إجمالي الأصول وحقوق المساهمين، عن طريق إضافة المجموع في بداية السنة المالية إلى الإجمالي في نهاية المطاف، ثم تقسيمها إلى 2. ويمكن الحصول على نتائج أكثر دقة، وخاصة بالنسبة للأعمال التجارية الموسمية للغاية، من خلال متوسط ​​أرباع أو أشهر. ھامش صافي الربح یساوي ھامش صافي الربح صافي الربح (الملقب صافي الدخل) بعد الضرائب باستثناء البنود الاستثنائیة مقسومة علی إجمالي الإیرادات. صافي الربح هامش الربح صافي الربح هامش الربح بعد الضريبة إجمالي الإيرادات مثال حساب هامش الربح الصافي ل ميكروسوفت للسنة المالية 2008، حققت ميكروسوفت (مسفت) صافي دخل 17،681،000،000 على 60،420،000،000 من إجمالي الإيرادات. منذ هامش الربح الصافي هو نسبة، ونحن لا داعي للقلق حول الأصفار 6 الماضية، لذلك نجد أن: ميكروسوفت صافي هامش الربح 17،681 60،420 29.26 هامش الربح ميكروسوفت هو أعلى بكثير من معظم الشركات الأخرى، لأنها يمكن أن تفرض أسعار عالية ل 2 منتجات الاحتكار، ويندوز ومكتب. اتجاهات الربح هي مؤشرات أفضل لصحة الشركة المالية في محاولة لتحديد الصحة المالية للشركة، فمن الأفضل أن ننظر إلى ما لا يقل عن 5 إلى 10 سنوات من بيانات الأرباح، لأن الأرباح في سنة واحدة قد تكون مضللة. لماذا قد تكون الشركة جيدة بشكل عام أو سيئة، أو قد تستخدم الشركة أساليب محاسبية مختلفة عن نظيراتها. وبموجب المبادئ المحاسبية المقبولة عموما، يسمح للشركات باستخدام أساليب مختلفة لتقدير المصروفات أو لحساب المصروفات، مثل الاستهلاك. قد تستخدم شركة واحدة الاستهلاك المتسارع، ولكن قد تستخدم شركة أخرى استهلاك خط مستقيم، لذلك حتى لو كان لدى شركتين نفس الإيرادات والنفقات، قد تكون أرباحها مختلفة. وبالنظر إلى عدة سنوات، فإن مصروفات الاستهلاك ستبلغ متوسطها، حيث لا يمكن لأي شركة أن تستهلك أكثر من تكلفة أي بند. وهناك أيضا طرق محاسبية إضافية يمكن للشركات استخدامها والتي قد تسفر عن أرباح مختلفة خلال سنة معينة، ولكنها تميل إلى أن تتجاوز متوسطها أكثر من 5 سنوات أو أكثر. وبالتالي، فإن مراقبة اتجاه الربحية أكثر إفادة من النظر إلى نسبة بي للربع المحدد أو للسنة. كما سيتم تحديد سعر السهم في المستقبل سواء كان ذلك الربحية في تزايد أو تناقص أو ركود شيء لا يمكن ملاحظته إلا على مدى عدة سنوات. وينبغي أيضا أن تستخدم تحليل الاتجاه عند مقارنة الشركات المختلفة في نفس الصناعة، لنرى كيف ربحية الصناعة نفسها تتطور مع مرور الوقت، ومقارنتها مع اتجاهات الأرباح في الصناعات الأخرى. العائد على الأصول العائد على الأصول (العائد على الأصول) العائد على متوسط ​​الأصول العائد على الاستثمار (روي) هو واحد من نسب الربحية الأكثر استخداما على نطاق واسع لأنه يرتبط بهامش الربح ودوران الأصول، ويظهر معدل العائد لكل من الدائنين والمستثمرين في الشركة، ويوضح العائد على الأصول (روا) العائد على الأصول اسم أفضل للعائد على الأصول هو العائد على متوسط ​​الأصول. حيث أنها أكثر وصفية في كيفية حسابها، لذلك يمكن للشركة أن تحقق عائدا مرتفعا على الأصول حتى لو كان لديها هامش ربح منخفض نظرا لارتفاع معدل دوران أصولها. إن متاجر البقالة هي مثال جيد على الأعمال ذات هوامش ربح منخفضة ولكن نسبة دوران عالية مثال على حساب العائد على الأصول من ميكروسوفت لعام 2008 الأرقام التالية بالملايين وينتهي العام المالي الصغير في يونيو حزيران، وتستخدم أرقام هامش الربح وإجمالي الإيرادات المحسوبة في المثال السابق هنا . مجموع الموجودات 2008 72،793 إجمالي الموجودات 2007 63،171 إجمالي الموجودات (72،793 63،171) 2 67،982 1. العائد على الأصول صافي الربح متوسط ​​إجمالي الأصول 17،681 67،982 0.2601 26.01 الآن نقوم بحساب العائد على الأصول بشكل مختلف باستخدام دوران الأصول: 60،420 67،982 دوران الأصول 88،882 2. العائد على الأصول صافي الربح الهامش الأصول دوران 29.26 88.88 26.01 كما ترون، المعادلات 1 و 2 تعطي نفس النتيجة. وهناك طريقة أخرى لتحديد العائد على الاستثمار تتمثل في تقسيم الدخل التشغيلي حسب متوسط ​​الأصول التشغيلية. إيرادات التشغيل هي الدخل المكتسب، قبل الضرائب والفائدة، من تشغيل الأعمال، على عكس الدخل من الاستثمارات. الموجودات التشغيلية هي موجودات طويلة األجل، ال سيما الممتلكات واآلالت والمعدات. العائد على الاستثمار الدخل التشغيلي متوسط ​​الأصول التشغيلية العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق الملكية (روي)، المعروف أيضا باسم العائد على الاستثمار، هو أفضل مقياس للعائد، لأنه هو نتاج الأداء التشغيلي، ودوران الأصول، وإدارة الديون والسهم في الشركة. وإذا استطاعت إحدى الشركات اقتراض المال واستخدامه لتحقيق عائد أعلى من تكلفة الدين، فإن الاستغناء عن ذلك يخلق عائدا إضافيا يستحق للمساهمين كزيادة في حقوق الملكية. العائد على حقوق المساهمين صافي الربح متوسط ​​حقوق المساهمين حقوق الملكية اسم أفضل لعائد حقوق الملكية هو العائد على متوسط ​​حقوق الملكية. حيث أنه مثل العائد على الأصول، فهو أكثر وصفا لكيفية حساب العائد على حقوق الملكية فعليا. الفرق بين عائد الاستثمار وعائد الاستثمار هو أن العائد على الاستثمار هو العائد على ما تستثمره الشركة في الممتلكات والنباتات والمعدات وغيرها من عوامل الإنتاج، في حين أن العائد على حقوق الملكية هو العائد على المبلغ المستثمر من قبل المستثمر، العائد لكل دولار من حقوق الملكية. كما أن العائد على حقوق المساهمين يساوي العائد على الموجودات مضروبا في نسبة الدين إلى رأس المال) مضاعف حقوق الملكية (: نسبة الدين إلى حقوق الملكية متوسط ​​إجمالي الموجودات متوسط ​​إجمالي حقوق المساهمين حقوق المساهمين صافي الربح متوسط ​​حقوق المساهمين حقوق الملكية نسبة الدين إلى رأس المال هي بما يتناسب مع مقدار الدين المستخدم من قبل الشركة، لأن الأصول تساوي التزامات الشركة بالإضافة إلى حقوق المساهمين وبالتالي فإن هذه النسبة تظهر مقدار الرافعة المالية التي تستخدمها الشركة، ويظهر العائد على حقوق المساهمين مدى كفاءة الإدارة في استخدام الدين لزيادة العائدات المساهمين. ومع ذلك، فإن استخدام الدين ينطوي أيضا على مخاطر، حيث يجب دفع الفائدة حتى في الأوقات الاقتصادية السيئة. مثال حساب العائد على حقوق الملكية لشركة ميكروسوفت في 2008 2007 إجمالي حقوق المساهمين 31،097 2008 إجمالي حقوق المساهمين 36،286 2008 متوسط ​​إجمالي حقوق المساهمين (36،286 31،097) 2 33،691.50 2008 صافي الربح 17،681 العائد على حقوق الملكية 17،681 33،691.50 0.5248 52.48 احتساب العائد على حقوق المساهمين باستخدام متوسط ​​إجمالي الموجودات نسبة العائد على حقوق الملكية: 2008 متوسط ​​إجمالي الموجودات 67،982 نسبة إدارة الدين وحقوق الملكية 67،982 33،691.50 2.0178 العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق المساهمين نسبة إدارة الدين وحقوق الملكية 26.01 2.0178 0.5248 52.48 (لاحظ أن متوسط ​​إجمالي الأصول والعائد على الأصول تم حسابه في الأمثلة السابقة .) سياسة الخصوصية ل ثيسماتر يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط لتخصيص المحتوى والإعلانات، لتوفير ميزات وسائل الاعلام الاجتماعية وتحليل حركة المرور. كما يتم تبادل المعلومات حول استخدامك لهذا الموقع مع شركائنا في وسائل الاعلام الاجتماعية، والإعلانات وشركاء التحليلات. يتم تضمين التفاصيل، بما في ذلك خيارات التعطيل، في سياسة الخصوصية. إرسال بريد إلكتروني إلى ثاتماتر للحصول على اقتراحات وتعليقات تأكد من تضمين الكلمات لا البريد المزعج في هذا الموضوع. إذا كنت لا تشمل الكلمات، سيتم حذف البريد الإلكتروني تلقائيا. يتم توفير المعلومات كما هو و فقط للتعليم، وليس لأغراض التداول أو المشورة المهنية. كوبيرايت كوبي 1982 - 2017 بي ويليام C. سبولدينغ غوغلبروفيت مارجين ما هو هامش الربح هامش الربح هو جزء من فئة من نسب الربحية محسوبة على أنها صافي الدخل مقسوما على الإيرادات. أو صافي الأرباح مقسوما على المبيعات. ويمكن تحديد صافي الدخل أو صافي الربح بطرح جميع نفقات الشركة. بما في ذلك تكاليف التشغيل. التكاليف المادية (بما في ذلك المواد الخام) وتكاليف الضرائب، من إجمالي إيراداتها. يتم التعبير عن هوامش الربح كنسبة مئوية، وفي الواقع، قياس مقدار كل دولار من المبيعات التي تحتفظ بها الشركة في الواقع. وهامش الربح 20 يعني أن الشركة لديها دخل صاف قدره 0.20 لكل دولار من إجمالي الإيرادات المكتسبة. على الرغم من وجود أنواع مختلفة من هوامش الربح، بما في ذلك هامش الربح اإلجمالي أو هامش التشغيل) أو هامش الربح التشغيلي (هامش الربح قبل خصم الضرائب وهامش صافي الربح) أو هامش الربح الصافي (، غالبا ما يستخدم هامش ربح األرباح ببساطة لإلشارة إلى صافي الربح) حافة. طريقة حساب هامش الربح عند استخدام المصطلح بهذه الطريقة يمكن تمثيلها بالصيغة التالية: هامش الربح صافي الدخل صافي المبيعات (الإيرادات) أنواع أخرى من هوامش الربح لها طرق مختلفة لحساب صافي الدخل وذلك لكسر الشركة والأرباح بطرق مختلفة ولأغراض مختلفة. هامش الربح مشابه ولكنه متميز عن نسبة الربح التي تقسم صافي الربح من المبيعات عن طريق تكلفة البضائع المباعة للمساعدة في تحديد مقدار الربح الذي تقوم به الشركة على بيع سلعها بدلا من مبلغ الربح الذي تقوم به الشركة نسبيا إلى مجموع نفقاتها. تحميل المشغل. كسر الهامش الربح نادرا ما يمكن لأرقام الشركات الفردية (مثل الإيرادات أو النفقات) أن تشير إلى الكثير من الأرباح للشركة، والنظر إلى أرباح الشركة في كثير من الأحيان لا تخبر القصة بأكملها. زيادة الأرباح جيدة، ولكن الزيادة لا تعني أن هامش ربح الشركة يتحسن. على سبيل المثال، افترض سنة واحدة الشركة بما أن الإيرادات هي 1 مليون و مجموع نفقاتها 750،000، مما يجعل هامش الربح 25 (1M - 0.75M 1M 0.25M 1M 0.25 25). إذا زادت إيراداتها خلال السنة التالية إلى 1.25 مليون ونفقاتها إلى مليون، فإن هامش ربحها هو 20 (1.25 م - 1 م 1.25 م 0.25 م 1.25 م 0.20 20). على الرغم من زيادة إيراداتها، الشركة كما انخفض هامش الربح لأن النفقات قد زادت بمعدل أسرع من الإيرادات. وبنفس الطريقة، فإن الزيادة أو النقصان في نفقات الشركة لا تشير بالضرورة إلى أن هامش ربح الشركة يتحسن أو يزداد سوءا. لنفترض أن إيرادات الشركة ونفقاتها في سنة واحدة هي 2 مليون و 1.5 مليون على التوالي، مما يجعل هامش ربحها 25. في السنة التالية تقوم الشركة ببعض إعادة الهيكلة. والحد من نفقاتها من خلال القضاء على خط الانتاج. وبالتالي خفض إجمالي الإيرادات أيضا. وإذا كانت إيرادات الشركة ونفقاتها في السنة الثانية هي الآن 1.5 مليون و 1.2 مليون على التوالي، فإن هامش ربحها الآن هو 20. وعلى الرغم من أن الشركة باء تمكنت من خفض تكاليفها بشكل كبير، فقد عانى هامش أرباحها من انخفاض إيراداتها بسرعة أكبر من نفقاتها. استخدام هامش الربح هامش الربح هو نسبة مفيدة ويمكن أن تساعد في توفير نظرة ثاقبة حول مجموعة متنوعة من جوانب الأداء المالي للشركة. على مستوى بدائي، يمكن تفسير هامش ربح منخفض على أنه يشير إلى أن ربحية الشركة ليست آمنة للغاية. إذا شهدت الشركة ذات هامش الربح المنخفض انخفاضا في المبيعات، فإن هامش ربحها سوف ينخفض ​​أكثر من ذلك، مما يؤدي إلى هامش ربح منخفض جدا، محايد أو حتى سلبي. قد تكشف هوامش الربح المنخفضة أيضا عن أشياء معينة عن الصناعة التي تعمل فيها الشركة أو حول ظروف اقتصادية أوسع. على سبيل المثال، إذا كان هامش ربح الشركة منخفضا، فقد يشير إلى أن مبيعاتها أقل من الشركات الأخرى في هذه الصناعة (حصة سوقية منخفضة) أو أن الصناعة التي تعمل فيها الشركة هي نفسها تعاني، ربما بسبب تضاؤل ​​اهتمام المستهلكين (أو زيادة شعبية وتوافر البدائل) أو بسبب الأوقات الاقتصادية الصعبة أو الركود. وقد يشير هامش الربح أيضا إلى أشياء معينة بشأن قدرة الشركة على إدارة نفقاتها. وقد تشير النفقات المرتفعة المتعلقة بالإيرادات (أي هامش ربح منخفض) إلى أن الشركة تكافح من أجل إبقاء تكاليفها منخفضة، ربما بسبب مشاكل إدارية. وهذا مؤشر على أن التكاليف يجب أن تكون تحت سيطرة أفضل. وقد يحدث ارتفاع في النفقات لأسباب كثيرة، منها أن لدى الشركة الكثير من المخزون فيما يتعلق بمبيعاتها، وأن لديها عددا كبيرا جدا من الموظفين، وأنها تعمل في مساحات كبيرة جدا، وبالتالي فهي تدفع الكثير من الإيجار، وبالنسبة للكثيرين لأسباب أخرى. من ناحية أخرى، يشير هامش ربح أعلى إلى شركة أكثر ربحا لديها سيطرة أفضل على تكاليفها مقارنة بمنافسيها. هامش الربح يمكن أيضا إلقاء الضوء على جوانب معينة من استراتيجية التسعير الشركة. على سبيل المثال، هامش الربح المنخفض قد يشير إلى أن الشركة تقوم بتخفيض سعر السلع. حدود هامش الربح على الرغم من أن هامش الربح هو نسبة مفيدة وشعبية لقياس ربحية الشركة، مثل أي مقياس مالي أو نسبة تأتي مع بعض القيود المصاحبة التي يجب على أي مستثمر أخذها في الاعتبار عند النظر في هامش ربح الشركة. في حين أن هامش الربح يمكن أن يكون مفيدا جدا لمقارنة الشركات مع بعضها البعض، ينبغي للمرء فقط استخدام هامش الربح لمقارنة الشركات في نفس الصناعة، ومن الناحية المثالية مع نماذج الأعمال التجارية وأرقام الإيرادات مماثلة أيضا. قد تكون الشركات في الصناعات المختلفة في كثير من الأحيان نماذج تجارية مختلفة بشكل كبير، بحيث قد يكون لها هوامش ربح مختلفة جدا، مما يجعل مقارنة هوامش الربح لها معنى نسبيا. على سبيل المثال، قد تكون للشركة التي تبيع السلع الكمالية في الغالب نسبة ربح عالية على سلعها مع وجود مخزون منخفض ومنخفضة نسبيا. مما يحقق عائدا متواضعا مع الحفاظ على هامش ربح مرتفع. ومن ناحية أخرى، فإن منتج السلع الأساسية الاستهلاكية قد يكون له نسبة ربح منخفضة بينما يكون له مخزون مرتفع ونفقات مرتفعة نسبيا بسبب الحاجة إلى قوة عمل أكبر ومساحة أكبر. ومن ثم، يمكن أن يكون لدى شركة السلع الأساسية الاستهلاكية إيرادات عالية جدا في حين أن هامش ربحها منخفض نسبيا. هامش الربح هو أيضا ليس مفيدا جدا عند النظر في الشركات التي تفقد المال، لأنها لا ربح لها. الاختلافات في هامش الربح هناك بعض الاختلافات في هامش الربح الذي يستخدمه المستثمرون والمحللون لقياس (أو أقل) عناصر محددة من أرباح الشركة. أحد هذه التغيرات هو هامش الربح الإجمالي الذي يقسم إجمالي الربح (الإيرادات ناقصا تكلفة السلع المباعة بما في ذلك العمالة والمواد والنفقات العامة) عن طريق الإيرادات المحققة. ويأتي هذا الاختلاف مع بعض القيود، مثل أن الإدارة قد غالبا ما يكون لها سيطرة قليلة على تكلفة المواد، لذلك هامش الربح الإجمالي هو أقل فائدة لتحديد جودة الإدارة. بالإضافة إلى ذلك، الصناعات التي لا توجد فيها عملية إنتاج لا تكلف أو تكلف المبيعات، لذلك هامش الربح الإجمالي هو الأكثر فائدة عند النظر في الشركات التي تنتج في الواقع السلع. ويتمثل أحد التفاوتات الشعبية بشكل خاص في هامش الربح في هامش الربح التشغيلي الذي يقسم الأرباح التشغيلية (الإيرادات مطروحا منه مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية) حسب الإيرادات. وقد يستخدم المستثمرون والمحللون في كثير من الأحيان هامش الربح قبل خصم الضرائب، الذي يقسم الأرباح قبل خصم الضرائب (الإيرادات دون خصم التكاليف الضريبية) حسب الإيرادات.